各市（地）,、縣（市）人民政府（行署），省政府各直屬單位：

《黑龍江省省級政府投資基金管理暫行辦法（修訂）》已經(jīng)省人民政府同意,，現(xiàn)印發(fā)給你們,，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

黑龍江省人民政府辦公廳

2025年4月6日

（此件公開發(fā)布）

黑龍江省省級政府投資基金管理暫行辦法（修訂）

第一章  總  則

第一條  為進一步提高財政資金使用效益,，發(fā)揮好財政資金杠桿作用,，構(gòu)建科學(xué)高效的省級政府投資基金管理體系，促進省級政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展,，根據(jù)《中華人民共和國公司法》,、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》等相關(guān)法律法規(guī)及政策規(guī)定,，結(jié)合我省實際,，制定本辦法。

第二條  本辦法所稱省級政府投資基金,，是由省政府單獨出資設(shè)立,，采用股權(quán)投資等市場化方式，引導(dǎo)各類社會資本支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的省級綜合性政府投資基金,，即龍江現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）,。省政府對各類股權(quán)投資基金的出資，通過引導(dǎo)基金統(tǒng)一實施,。引導(dǎo)基金采取“引導(dǎo)基金+托管母基金+子基金”,、“引導(dǎo)基金+子基金”和“引導(dǎo)基金+直投項目”方式運作。按照投資方向,，引導(dǎo)基金下設(shè)基金分為產(chǎn)業(yè)投資類基金和創(chuàng)業(yè)投資類基金,。

第三條  本辦法所稱省政府出資，是指省財政廳通過一般公共預(yù)算,、政府性基金預(yù)算,、國有資本經(jīng)營預(yù)算等安排的資金，以及省級政府投資基金產(chǎn)生的歸屬省政府用于基金滾動使用的收益,。

第四條  本辦法所稱產(chǎn)業(yè)投資類基金是指圍繞“三基地一屏障一高地”戰(zhàn)略定位,，聚焦構(gòu)建“4567”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，支持改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),、培育壯大新興產(chǎn)業(yè),、布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè),，重點投資產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和延鏈補鏈強鏈項目,，打造具有競爭力優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群的基金,。產(chǎn)業(yè)投資類基金可采取“引導(dǎo)基金+托管母基金+子基金”,、“引導(dǎo)基金+子基金”方式設(shè)立。

第五條  本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資類基金是指圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力,，推動科技成果轉(zhuǎn)化落地,，著力投早、投小,、投長期,、投硬科技，支持科技型企業(yè)發(fā)展的基金,。創(chuàng)業(yè)投資類基金采取“引導(dǎo)基金+子基金”方式設(shè)立,。

第二章  管理架構(gòu)與職責(zé)分工

第六條  省政府建立工作協(xié)調(diào)機制，設(shè)立引導(dǎo)基金投資管理委員會,，由負(fù)責(zé)省政府常務(wù)工作的副省長任主任,、有關(guān)副省長、有關(guān)副秘書長,、省財政廳和省發(fā)展改革委主要負(fù)責(zé)同志任副主任，省財政廳,、省發(fā)展改革委,、省級行業(yè)主管部門、省金控集團等為成員單位,，省財政廳承擔(dān)投資管理委員會日常工作,。投資管理委員會各成員單位、引導(dǎo)基金管理人,、引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機構(gòu)各司其職,、各盡其責(zé)，推動基金政策目標(biāo)實現(xiàn),。投資管理委員會主要職責(zé)包括：

（一）審議省級政府投資基金管理辦法,、引導(dǎo)基金投資方向和子基金年度籌設(shè)計劃；

（二）審議引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金（包括托管母基金,、其他由引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資類基金,、創(chuàng)業(yè)投資類基金）設(shè)立方案、退出方案,，審議引導(dǎo)基金直投項目投資方案,、退出方案；

（三）審定省級政府投資基金配套管理制度,、年度工作報告,；

（四）省委、省政府交辦的其他工作事項,。

第七條  省財政廳根據(jù)省政府授權(quán)代行政府出資人職責(zé),，包括：

（一）負(fù)責(zé)研究起草省級政府投資基金管理辦法,，審核省級政府投資基金配套管理制度；

（二）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金預(yù)算和國有資產(chǎn)管理,，籌集和撥付財政注資所需資金,；

（三）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金信息統(tǒng)計，定期向投資管理委員會報告引導(dǎo)基金總體情況,；

（四）負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金設(shè)立方案,、退出方案進行政策合規(guī)性審核；

（五）負(fù)責(zé)按程序提報托管母基金設(shè)立方案,、退出方案,；

（六）負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)引導(dǎo)基金的全過程績效管理，制定績效管理制度,；

（七）負(fù)責(zé)投資管理委員會日常工作,；

（八）投資管理委員會交辦的其他工作事項。

第八條  省發(fā)展改革委主要職責(zé)包括：

（一）發(fā)揮布局規(guī)劃和投向指導(dǎo)作用,，負(fù)責(zé)會同省財政廳,、省級行業(yè)主管部門和省金控集團，擬定引導(dǎo)基金子基金年度籌設(shè)計劃,；

（二）負(fù)責(zé)會同省級行業(yè)主管部門對引導(dǎo)基金直投項目進行可行性論證,；

（三）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金信用建設(shè)和信用信息登記；

（四）負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金投資方向進行指導(dǎo)評價,；

（五）投資管理委員會交辦的其他工作事項,。

第九條  省級行業(yè)主管部門主要職責(zé)包括：

（一）負(fù)責(zé)提出本行業(yè)領(lǐng)域基金設(shè)立的建議和政策目標(biāo)；

（二）負(fù)責(zé)對接本行業(yè)領(lǐng)域國家級基金,、產(chǎn)業(yè)資本方和意向基金管理機構(gòu),，并向引導(dǎo)基金管理人推薦，配合引導(dǎo)基金管理人遴選本行業(yè)領(lǐng)域基金管理機構(gòu),；

（三）負(fù)責(zé)審核本行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金設(shè)立方案,、退出方案，并按程序報批,；

（四）負(fù)責(zé)向省發(fā)展改革委推送本行業(yè)領(lǐng)域的引導(dǎo)基金直投項目,，配合省發(fā)展改革委開展可行性論證；

（五）配合省金控集團設(shè)定本行業(yè)領(lǐng)域基金的績效指標(biāo),，對績效評價工作進行指導(dǎo),；

（六）負(fù)責(zé)通過監(jiān)督投向、跟蹤投資進度,、委派觀察員等方式,，促進本行業(yè)領(lǐng)域引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金合規(guī)運作；

（七）負(fù)責(zé)結(jié)合行業(yè)管理職能,，對所在行業(yè)進行充分的市場調(diào)研,，提出本行業(yè)領(lǐng)域儲備項目,，提升項目成熟度，擇優(yōu)向引導(dǎo)基金管理人和基金管理機構(gòu)推介,；

（八）投資管理委員會交辦的其他工作事項,。

第十條  省金控集團作為引導(dǎo)基金政府出資人代表機構(gòu)，主要職責(zé)包括：

（一）負(fù)責(zé)審核引導(dǎo)基金配套管理制度,；

（二）圍繞我省有關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃提出基金設(shè)立建議,；

（三）負(fù)責(zé)審核引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金設(shè)立方案、退出方案,，組建評審專家?guī)觳⒔M織評審,；

（四）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金績效評價工作，設(shè)定引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的績效指標(biāo),，組織開展績效評價,；

（五）負(fù)責(zé)向省發(fā)展改革委反饋引導(dǎo)基金直投項目盡職調(diào)查意見，審核直投項目投資方案,、退出方案,，并按程序報批；

（六）負(fù)責(zé)審核引導(dǎo)基金年度運行報告,；

（七）負(fù)責(zé)監(jiān)督引導(dǎo)基金合規(guī)運營,；

（八）投資管理委員會交辦及省財政廳委托的其他工作事項。

第十一條  引導(dǎo)基金管理人主要職責(zé)包括：

（一）負(fù)責(zé)研究起草引導(dǎo)基金配套管理制度,，健全廉政風(fēng)險防控體系,；

（二）負(fù)責(zé)遴選引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機構(gòu),，對擬設(shè)基金開展盡職調(diào)查,，與基金管理機構(gòu)共同編制基金設(shè)立方案、退出方案,；

（三）負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金直投項目開展盡職調(diào)查,、形成投資方案和退出方案；

（四）負(fù)責(zé)向省級行業(yè)主管部門征集儲備項目,，組建并動態(tài)維護投資項目儲備庫,，與省發(fā)展改革委共享項目信息，按需向基金管理機構(gòu)推介投資項目,；

（五）會同引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機構(gòu)制定基金的公司章程或有限合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同）,，落實基金設(shè)立、出資,、投后管理,、清算退出等事宜；

（六）負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的投向,、運作,、財務(wù)等運營情況實施監(jiān)控,；

（七）負(fù)責(zé)制定引導(dǎo)基金直投項目投資協(xié)議，落實引導(dǎo)基金出資,、投后管理,、退出等事宜，對直投項目經(jīng)營情況實施監(jiān)控,；

（八）負(fù)責(zé)具體實施引導(dǎo)基金及其直接出資設(shè)立基金的績效管理,，運用績效評價結(jié)果；

（九）負(fù)責(zé)定期報告引導(dǎo)基金運作管理情況,、財務(wù)報告,、重大事項等信息；

（十）負(fù)責(zé)搭建引導(dǎo)基金信息管理系統(tǒng),，保管引導(dǎo)基金投資運營有關(guān)檔案資料,；

（十一）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金投資運作管理的其他相關(guān)工作。

第十二條  引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機構(gòu)主要職責(zé)包括：

（一）負(fù)責(zé)會同引導(dǎo)基金管理人制定基金合同,，按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會和有關(guān)監(jiān)管部門要求辦理基金備案,；

（二）按照基金合同約定，負(fù)責(zé)運營管理工作,，制定“募投管退”,、關(guān)聯(lián)交易及內(nèi)部控制等管理制度，健全廉政風(fēng)險防控體系,；

（三）投資子基金的,，負(fù)責(zé)對子基金投向、運作,、財務(wù)等運營情況實施監(jiān)控,，委派投資決策委員會委員或觀察員；直接投資項目的,，負(fù)責(zé)對投資項目經(jīng)營情況實施監(jiān)控,；

（四）負(fù)責(zé)定期向引導(dǎo)基金管理人報告基金運作管理情況、財務(wù)報告,、重大事項等信息,；

（五）按照國家發(fā)展改革委要求進行信用信息登記；

（六）配合做好績效評價工作,，落實績效評價發(fā)現(xiàn)問題的整改,；

（七）法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他職責(zé)。

托管母基金下設(shè)子基金的管理機構(gòu)的主要職責(zé)參照本條規(guī)定,。

第三章  基金設(shè)立

第十三條  引導(dǎo)基金出資設(shè)立基金應(yīng)符合以下要求：

（一）布局集中,。發(fā)揮財政出資杠桿作用，積極帶動社會資本投入。聚焦政府調(diào)節(jié)的關(guān)鍵性,、創(chuàng)新型行業(yè)領(lǐng)域,，專注投向社會資本投入不足但基礎(chǔ)性、帶動性,、戰(zhàn)略性特征明顯的重點產(chǎn)業(yè)和薄弱環(huán)節(jié),，原則上不在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金。

（二）預(yù)算約束,。充分考慮財政承受能力,，合理確定出資規(guī)模、比例和時間安排,，對財政出資設(shè)立基金或注資嚴(yán)格審核,，納入年度預(yù)算管理。不得通過基金以任何方式變相舉債,，地方政府債券資金不得用于基金設(shè)立或注資,。

（三）講求績效。對基金實施全過程績效管理,，基金設(shè)立要編制形成基金設(shè)立方案,，開展事前績效評估，事前績效評估結(jié)果作為基金設(shè)立的必備條件,。

第十四條  引導(dǎo)基金應(yīng)加強基金投資頂層布局,，制定子基金年度籌設(shè)計劃。省級行業(yè)主管部門應(yīng)根據(jù)職責(zé)定位,，對本行業(yè)領(lǐng)域擬設(shè)基金的政策依據(jù),、必要性、可行性,、基金規(guī)模,、財政出資金額等進行論證，向省發(fā)展改革委提出基金設(shè)立建議,。省金控集團要圍繞我省有關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃向省發(fā)展改革委提出基金設(shè)立建議,。省發(fā)展改革委應(yīng)結(jié)合全省產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際統(tǒng)籌基金布局,，會同省財政廳,、省級行業(yè)主管部門、省金控集團擬訂引導(dǎo)基金子基金年度籌設(shè)計劃,，經(jīng)投資管理委員會審議后報省政府審定,。

第十五條  根據(jù)引導(dǎo)基金子基金年度籌設(shè)計劃，產(chǎn)業(yè)投資類基金優(yōu)先以“引導(dǎo)基金+托管母基金+子基金”的方式設(shè)立,，即由引導(dǎo)基金與社會資本方合作設(shè)立托管母基金,，再由其下設(shè)子基金；也可以“引導(dǎo)基金+子基金”方式設(shè)立，即由引導(dǎo)基金直接出資與社會資本方合作設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資類子基金,。創(chuàng)業(yè)投資類基金以“引導(dǎo)基金+子基金”方式設(shè)立,，即由引導(dǎo)基金直接出資與社會資本方合作設(shè)立基金。

第十六條  引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金原則上采取市場化方式擇優(yōu)遴選確定基金管理機構(gòu),，可視具體情況采用公開遴選,、意向性磋商等方式。其中,，托管母基金應(yīng)選擇具備多行業(yè)領(lǐng)域綜合資源協(xié)同能力,，在募資領(lǐng)域、投資理念和退出渠道等方面具有顯著優(yōu)勢的國內(nèi)頭部基金管理機構(gòu),；其他基金應(yīng)選擇專注于本行業(yè)領(lǐng)域且具備豐富投資經(jīng)驗的專業(yè)基金管理機構(gòu),。

第十七條  引導(dǎo)基金管理人負(fù)責(zé)遴選基金管理機構(gòu)，形成事前績效評估報告和盡職調(diào)查報告,，會同基金管理機構(gòu)編制基金設(shè)立方案等申報材料,，省金控集團審核并組織專家評審，經(jīng)省財政廳政策合規(guī)性審核后,，按程序報批,。其中，托管母基金的設(shè)立方案由省財政廳提交投資管理委員會審議后報省政府審定,；其他由引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金設(shè)立方案由相關(guān)省級行業(yè)主管部門審核,、提交投資管理委員會審議后報省政府審定。

基金設(shè)立方案應(yīng)明確基金政策目標(biāo),、基金規(guī)模,、存續(xù)期限、出資方案,、投資領(lǐng)域,、投資決策、基金管理機構(gòu),、績效目標(biāo)和指標(biāo),、風(fēng)險防范、投資退出,、管理費用,、收益分配和讓利等事項。

第十八條  引導(dǎo)基金應(yīng)在省級行業(yè)主管部門指導(dǎo)下,，積極爭取與國家級基金合作,，引進國家級基金在黑龍江省落地或合作設(shè)立子基金。

第四章  基金投資運作和風(fēng)險控制

第十九條  引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo),、市場運作,、專業(yè)管理、防范風(fēng)險”的原則進行運作。

（一）政府引導(dǎo),。突出政府引導(dǎo)和政策性定位,，吸引撬動各類社會資本加大對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和市場不能充分發(fā)揮作用的薄弱環(huán)節(jié)的支持力度,，持續(xù)發(fā)展壯大耐心資本,，促進科技、產(chǎn)業(yè),、金融良性循環(huán),。

（二）市場運作。充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用,，更好發(fā)揮政府作用,，推動有效市場和有為政府更好結(jié)合，基金募資,、投資,、投后管理、清算,、退出等通過市場化運作,，政府部門要充分尊重基金發(fā)展規(guī)律和項目投資特點，依法合規(guī)履行監(jiān)管職責(zé),，不以行政手段干預(yù)基金日常管理事務(wù)和具體項目投資決策,。

（三）專業(yè)管理。引入優(yōu)秀基金管理機構(gòu),，充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢,，建立科學(xué)的投資項目選擇和決策機制，加強投后管理賦能和增值服務(wù),，確保投資基金政策性目標(biāo)實現(xiàn),。

（四）防范風(fēng)險。壓實各層級管理主體責(zé)任,，構(gòu)建“募投管退” 全鏈條,、全生命周期合規(guī)管控體系，健全激勵約束機制,，防范基金運作風(fēng)險,。

第二十條  引導(dǎo)基金出資設(shè)立托管母基金的，對其在托管母基金中的出資比例不作限制,。通過托管母基金對子基金穿透后引導(dǎo)基金的出資比例原則上不超過40%,，省內(nèi)各級政府的出資比例合計原則上不超過60%,。

托管母基金采取設(shè)立子基金和直接投資項目的方式運作,。其中，投資子基金比例不低于托管母基金實繳規(guī)模的80%。

第二十一條  引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資類子基金的,，其出資比例原則上不超過40%,，省內(nèi)各級政府的出資比例合計原則上不超過60%。

產(chǎn)業(yè)投資類子基金只能直接投資項目,，對單個項目投資額不超過基金規(guī)模的20%,；投資于主投領(lǐng)域的比例不得低于基金規(guī)模的60%。托管母基金下設(shè)子基金參照本款執(zhí)行,。

第二十二條  引導(dǎo)基金出資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資類基金的,，其出資比例不超過50%，對確需支持發(fā)展,、社會資本參與意愿不強的天使基金,，引導(dǎo)基金可進一步提高出資比例或全部出資。

創(chuàng)業(yè)投資類基金只能直接投資項目,，對單個項目投資額不超過基金規(guī)模的20%,，投資于主投領(lǐng)域的比例不得低于基金規(guī)模的70%。

第二十三條  引導(dǎo)基金出資設(shè)立的基金投資于省內(nèi)資金原則上不低于引導(dǎo)基金出資額的1.1倍,。

第二十四條  引導(dǎo)基金出資設(shè)立的基金直接投資項目的,，在單個投資項目的持股比例不超過被投資項目總股本的30%，且不為第一大股東或?qū)嶋H控制人,。

第二十五條  引導(dǎo)基金運營費用由省財政廳逐年核定,、動態(tài)調(diào)整，從引導(dǎo)基金中按年列支,。引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的年度管理費不超過基金實繳出資或?qū)嶋H投資金額的2%,。

第二十六條  引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金應(yīng)選擇在一家中國境內(nèi)具有基金托管資質(zhì)的金融機構(gòu)進行托管，基金托管人按照法律,、行政法規(guī),、金融管理部門規(guī)定以及合同約定，履行基金托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé),，定期向出資人提交托管報告,，維護出資人合法權(quán)益。

第二十七條  引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金在運行過程中不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保,、抵押,、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（二）投資二級市場股票,、期貨,、房地產(chǎn)、證券投資基金,、評級AAA以下的企業(yè)債,、信托產(chǎn)品,、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品,；

（三）向任何第三方提供贊助,、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；

（四）吸收或變相吸收存款,，或向第三方提供貸款和資金拆借,；

（五）進行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；

（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金,；

（七）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù),。

前款所列業(yè)務(wù)中國家法律法規(guī)及政策文件另有規(guī)定的從其規(guī)定。

第二十八條  引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金應(yīng)當(dāng)遵照國家有關(guān)財政預(yù)算和財務(wù)管理制度等規(guī)定,，建立健全內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度,，建立投資決策和風(fēng)險約束機制，切實防范基金運作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險,。

第二十九條  引導(dǎo)基金管理人,、省級行業(yè)主管部門應(yīng)當(dāng)向引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金委派政治素質(zhì)較好、業(yè)務(wù)能力過硬,、了解產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向,、熟悉相關(guān)投資業(yè)務(wù)的觀察員，對基金投資進行合規(guī)性前置審查,。托管母基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向子基金委派投資決策委員會委員參與子基金重大事項決策,，或委派觀察員對子基金進行投資合規(guī)性前置審查。

第三十條  觀察員重點審查投資項目是否符合基金投資方向,、投資領(lǐng)域,、投資階段、投資限制,、關(guān)聯(lián)交易,、利益沖突等規(guī)定以及基金管理機構(gòu)是否按照投資管理制度充分執(zhí)行項目立項、盡職調(diào)查等分析論證程序等,，未通過審查的,，不得提交基金投資決策機構(gòu)進行決策。

第三十一條  引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方原則上認(rèn)繳出資額不低于基金認(rèn)繳總規(guī)模的1%,。鼓勵基金管理機構(gòu)建立管理團隊跟投機制,，實現(xiàn)管理團隊與基金利益綁定。

第三十二條  引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機構(gòu)應(yīng)于每季度初向引導(dǎo)基金管理人提交上季度運行報告,；每個會計年度結(jié)束后5個月內(nèi)向有關(guān)省級行業(yè)主管部門,、引導(dǎo)基金管理人提交審計報告、年度運行報告及托管報告,。引導(dǎo)基金管理人匯總年度報告,，經(jīng)省金控集團審核后于每個會計年度結(jié)束后6個月內(nèi)報省財政廳,。省財政廳定期向投資管理委員會報告引導(dǎo)基金總體情況。

第三十三條  基金各出資方應(yīng)當(dāng)明確約定收益處理和虧損負(fù)擔(dān)方式,。收益分配應(yīng)按照“即退即分,、先回本后分利,、先有限合伙人后普通合伙人”的原則進行,。對歸屬引導(dǎo)基金的投資收益和利息等，除明確約定繼續(xù)用于有關(guān)基金滾動使用外,，應(yīng)扣除相關(guān)稅費后及時足額繳回引導(dǎo)基金,，用于引導(dǎo)基金滾動使用及其他規(guī)定的使用方向?；鹜顿Y產(chǎn)生的虧損應(yīng)由基金各出資方共同承擔(dān),，引導(dǎo)基金應(yīng)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

第五章  直投項目

第三十四條  為彌補市場失靈,，對省委,、省政府確定的以實現(xiàn)政策效果為首要目標(biāo)，對于構(gòu)建“4567”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系,、加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力起到戰(zhàn)略性支撐作用的重大項目,，引導(dǎo)基金可采用直投項目方式進行投資。

第三十五條  引導(dǎo)基金用于直投項目金額不超過引導(dǎo)基金實繳規(guī)模的20%,。引導(dǎo)基金以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任,，在直投項目的持股比例不超過被投資項目總股本的30%，且不為第一大股東或實際控制人,，不參與項目日常經(jīng)營管理,。

第三十六條  省級行業(yè)主管部門向省發(fā)展改革委推送符合本辦法第三十四條規(guī)定的本行業(yè)領(lǐng)域直投項目，省發(fā)展改革委會同省級行業(yè)主管部門對直投項目的核心產(chǎn)品（技術(shù)）水平,、發(fā)展前景,、社會效益等進行可行性論證。論證可行的項目由省金控集團指導(dǎo)引導(dǎo)基金管理人進行財務(wù),、法律,、業(yè)務(wù)等盡職調(diào)查，形成直投項目投資方案,，經(jīng)投資管理委員會審議后報省政府審定,。

第三十七條  根據(jù)經(jīng)審定的直投項目投資方案，引導(dǎo)基金與項目方簽訂投資協(xié)議等相關(guān)法律文件,，并根據(jù)投資協(xié)議等相關(guān)法律文件的約定履行出資,。

第六章  投資退出

第三十八條  引導(dǎo)基金出資設(shè)立的基金應(yīng)合理確定存續(xù)期限，其中,，托管母基金存續(xù)期限原則上不超過12年,，其他基金存續(xù)期限原則上不超過10年,。基金一般應(yīng)當(dāng)在存續(xù)期滿后終止,，確需延長存續(xù)期限的,，應(yīng)當(dāng)按原基金設(shè)立決策程序報批。

第三十九條  引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的退出,，由引導(dǎo)基金管理人會同基金管理機構(gòu)編制退出方案,，省金控集團審核并組織專家評審，經(jīng)省財政廳政策合規(guī)性審核后,，按程序報批,。其中，托管母基金的退出方案由省財政廳提交投資管理委員會審議后報省政府審定,，其他由引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的退出方案由相關(guān)省級行業(yè)主管部門審核,、提交投資管理委員會審議后報省政府審定。

第四十條  引導(dǎo)基金直投項目的退出,，由省金控集團指導(dǎo)引導(dǎo)基金管理人根據(jù)投資協(xié)議約定和項目實際情況形成退出方案,，提交投資管理委員會審議后報省政府審定。

第四十一條  引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金,，應(yīng)與其他出資人在基金章程中約定,，有下述情況之一的，引導(dǎo)基金出資可無需其他出資人同意,，在符合有關(guān)監(jiān)管要求的前提下選擇提前退出：

（一）基金方案批準(zhǔn)后超過一年,，未按規(guī)定程序和時間要求完成中國證券投資基金業(yè)協(xié)會基金產(chǎn)品備案等設(shè)立手續(xù)的；

（二）募集社會資本低于基金章程約定下限的,；

（三）引導(dǎo)基金出資撥付至基金賬戶一年以上,，基金未開展投資業(yè)務(wù)的；

（四）基金投資領(lǐng)域和方向不符合政策目標(biāo)的,；

（五）其他不符合基金方案或基金章程約定情形的,。

第四十二條  引導(dǎo)基金對直接出資設(shè)立的基金和直投項目，可通過股權(quán)（份額）轉(zhuǎn)讓,、股東（合伙人）回購等方式退出,，合同未明確約定交易價格的，應(yīng)當(dāng)聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)對出資權(quán)益進行評估,，作為確定交易價格的依據(jù),。

第四十三條  引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金存續(xù)期未滿，如提前達到返投要求等預(yù)期政策目標(biāo)的,，引導(dǎo)基金出資部分可通過股權(quán)（份額）轉(zhuǎn)讓等方式退出,，或按照基金合同約定提前退出。

第四十四條  為更好發(fā)揮引導(dǎo)基金出資引導(dǎo)作用,，對需要政府重點扶持的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域或初創(chuàng)期,、早中期企業(yè)等政策引導(dǎo)性較強項目,，引導(dǎo)基金出資收益可部分讓渡給基金管理機構(gòu)和其他出資人（不含省內(nèi)各級政府和國有企業(yè)），但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失,，不得承諾最低收益,。

第四十五條  引導(dǎo)基金可根據(jù)實際需要設(shè)立私募股權(quán)二級市場投資基金（S基金）和并購基金，拓寬基金退出渠道,。

第七章  基金績效和監(jiān)督管理

第四十六條  省財政廳根據(jù)引導(dǎo)基金績效評價制度,，會同省級行業(yè)主管部門、省金控集團,、引導(dǎo)基金管理人對基金實施全過程績效管理,。

第四十七條  引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金應(yīng)接受財政,、審計等部門對基金運行情況的監(jiān)督,、審計。對于監(jiān)督,、審計中發(fā)現(xiàn)的問題依規(guī)依紀(jì)依法進行處理,。

第四十八條  引導(dǎo)基金應(yīng)建立以盡職合規(guī)責(zé)任豁免為核心的容錯機制。引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金應(yīng)遵循市場規(guī)律,，以基金整體作為評價對象,，重點考核整體的政策功能發(fā)揮，弱化對投資收益的要求,，合理容忍正常的投資風(fēng)險,，不簡單以單個項目或單一年度盈虧作為考核依據(jù)。對依照國家和省委,、省政府重大決策規(guī)定,，改革創(chuàng)新、先行先試,，已履職盡責(zé),、及時報告，但因自然災(zāi)害,、重大意外事故或重大政策變更等客觀因素導(dǎo)致未能實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)或出現(xiàn)偏差的,，區(qū)分不同情況，依法依規(guī)減輕或免除相關(guān)責(zé)任,。

第八章  附  則

第四十九條  本辦法印發(fā)前由省級財政出資設(shè)立的政府投資基金,，納入省級政府投資基金統(tǒng)計范圍。引導(dǎo)基金設(shè)立方案與本辦法規(guī)定不一致的,，以本辦法為準(zhǔn),。

第五十條  國有企業(yè)使用自有資金自行設(shè)立私募股權(quán)投資基金的（不含政府采取注資國有企業(yè)方式設(shè)立基金，明確相關(guān)資金專項用于對基金出資的）,，具體管理辦法另行制定,。

第五十一條  引導(dǎo)基金參與出資國家級基金,，本辦法與國家級基金有關(guān)要求不一致的，按照國家級基金有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。

第五十二條  本辦法自印發(fā)之日起施行,，《黑龍江省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)黑龍江省省級政府投資基金管理暫行辦法的通知》（黑政辦發(fā)〔2023〕32號）同時廢止。